Hva er finansiell likviditetsgrad?
Finansiell likviditetsgrad viser hvor mye lett tilgjengelige penger (som kontanter, bankinnskudd og andre raskt realiserbare finansielle eiendeler) du har i forhold til rentebærende kortsiktig gjeld (for eksempel kassekreditt eller kortsiktige lån). Formelen er:
Finansiell likviditetsgrad = Finansielle omløpsmidler / Finansiell kortsiktig gjeld
• Finansielle omløpsmidler = kontanter, bankinnskudd, lett omsettelige aksjer eller fond og andre finansielle eiendeler man raskt kan selge.
• Finansiell kortsiktig gjeld = kortsiktige lån, kassekreditt eller annen kortsiktig finansiering med renter.
Hvorfor er dette viktig?
Hvis du har lav finansiell likviditetsgrad, betyr det at du kanskje ikke har nok kontanter eller bankinnskudd til å betale renter og avdrag når de forfaller. Dette kan skape stress og øke sjansen for forsinkede betalinger og eventuelle purregebyrer.
En høyere grad gir større trygghet. Du kan da lettere håndtere plutselige utgifter og skape tillit hos leverandører, banker og eventuelle investorer.
Eksempel
Se for deg at du nettopp har startet et firma og har 10 000 kroner på bankkonto. Samtidig har du tatt opp et kortsiktig lån på 7 000 kroner. Slik beregnes finansiell likviditetsgrad:
• 10 000 kroner ÷ 7 000 kroner ≈ 1,43
Tallet 1,43 betyr at du akkurat nå har mer enn nok finansielle midler til å dekke den rentebærende gjelda. Jo høyere dette tallet er, desto bedre rustet er du til å betale kortsiktige lån.
Hvordan tolke tallet?
• Det finnes ingen offisiell «fasit» på hvilket nivå finansiell likviditetsgrad bør ligge på, men mange ser etter en verdi over 1.
• I praksis vil en høyere verdi gi selskaper mer handlingsrom og redusere risikoen for manglende betalingsevne.
• Vær oppmerksom på at selv om tallet er høyt, kan det likevel skjule tidsforsinkelser. For eksempel kan et selskap ha penger «på vei inn», men fortsatt mangle kontanter når regninger faktisk forfaller.
Viktig å huske på
- Andre målemetoder: Likviditetsgrad 1 og 2 tar hensyn til hele omløpsmiddelet (inkludert varelager og fordringer). Finansiell likviditetsgrad ser spesifikt på de mest umiddelbart tilgjengelige midlene mot rentebærende gjeld.
- Reell betalingsevne: Tallet sier ikke alt om bindingstider. Selv med høy grad kan du få betalingsproblemer dersom kundene dine betaler for sent eller du har uventet høye utgifter.
- Konkursperspektiv: I praksis svekkes ofte likviditeten før en eventuell konkurs, og lav finansiell likviditetsgrad kan være et varselsignal. Samtidig kan gradtallet alene ikke forutsi fremtidige problemer.
Tips til deg som er ny gründer
• Følg med i regnskapsprogrammet eller økonomisystemet ditt for å få oversikt over kontantbeholdning, bankinnskudd og utestående lån.
• Jobb med gode rutiner for fakturering og innkreving. Du får mer stabil likviditet hvis du fakturerer raskt og følger opp kundene dine når noe er forfalt.
• Vurder å se på flere likviditetsnøkkeltall (som driftsrelatert likviditetsgrad eller kortsiktig gjeldsdekning) for et mer fullstendig bilde av bedriftens betalingsevne.
• Husk at tallene ikke viser hele virkeligheten. Forsøk derfor å planlegge inn- og utbetalinger i et likviditetsbudsjett, så du alltid vet når penger kommer inn og går ut.
Oppsummering
Finansiell likviditetsgrad er et nyttig nøkkeltall for å vurdere om du har nok midler her og nå til å dekke rentebærende kortsiktig gjeld. For unge gründere er det spesielt viktig å ha kontroll på kontanter og lån, slik at du kan møte uforutsette krav med selvtillit. Pass på at du også følger med på andre likviditetsmål, og husk at planlegging er nøkkelen til god økonomistyring.