Hva er et holdingselskap?

Et holdingselskap (ofte kalt “holding”) er et aksjeselskap som har som hovedoppgave å eie aksjer i andre selskaper, framfor å selge varer eller tjenester selv. Tenk på det som et “morselskap” som eier ett eller flere “datterselskaper” (driftsselskaper) som driver den faktiske virksomheten.

Hvordan fungerer det i praksis?

Når du eier et driftsselskap gjennom et holdingselskap, kan overskudd – for eksempel utbytte – sendes fra driftsselskapet opp til holdingselskapet uten at du (som privatperson) betaler skatt med en gang. Denne fordelen kalles fritaksmetoden.

Men «nesten skattefritt» betyr ikke helt null skatt for holdingselskapet:
• Normalt er 3 % av utbyttet skattepliktig, noe som gir en lav effektiv sats (ca. 0,66 %).
• Hvis holdingselskapet eier mer enn 90 % av datterselskapet, kan denne 3 %-regelen bortfalle helt (0 %).

Pengene kan altså bli i konsernet (holdingselskapet + datterselskap) og reinvesteres i nye prosjekter, uten at du betaler uttaksskatt. Først når du tar utbytte som privatperson fra holdingselskapet, betaler du ordinær utbytteskatt.

Eksempel fra hverdagen

La oss si at du driver en nettbutikk (driftsselskap) som går godt og tjener penger.
• Uten holding: Du tar utbytte privat og betaler med en gang ganske høy utbytteskatt.
• Med holding: Netto overskudd fra nettbutikken overføres (nesten skattefritt) til holdingselskapet. Der kan du spare pengene til senere eller investere i for eksempel en ny app-idé, helt uten at du betaler privat skatt først.

Hvorfor er dette lurt for noen?

1. ■ Skatteutsettelse og fremtidig vekst
   Fritaksmetoden gjør det mulig å samle opp kapital i holdingselskapet. Du slipper å betale privat utbytteskatt inntil du faktisk tar ut pengene til deg selv.

2. ■ Risikostyring
   Hvis driftsselskapet får problemer, kan ikke kreditorer kreve penger direkte fra holdingselskapet (så lenge du ikke har gitt personlige garantier). Du kan også splitte ulike virksomheter i flere datterselskaper under holdingselskapet, slik at en konkurs i én bedrift ikke nødvendigvis påvirker de andre.

3. ■ Fleksible investeringer
   Når holdingselskapet mottar overskudd, kan du bruke disse pengene til å investere i andre selskaper eller nye prosjekter. Det kan hjelpe deg å vokse raskere eller bygge en portefølje av flere ulike bedrifter.

Viktige ulemper og ting å huske

1. ■ Tap er ikke fradragsberettiget
   Dersom du selger aksjene i et driftsselskap med tap, får du som regel ikke skattefradrag på tapet durch fritaksmetoden.

2. ■ Mer administrasjon og kostnader
   Du får ekstra regnskapsføring, årsregnskap, skattemelding m.m. for både driftsselskap(ene) og holdingselskapet. Det betyr flere avgifter til Brønnøysundregistrene, samt større regnskaps- og revisjonskostnader.

3. ■ EØS-begrensninger
   Skattefordelen gjelder hovedsakelig for selskaper innenfor EØS-området. Har du datterselskaper utenfor EØS, bør du sjekke egne skatteregler.

4. ■ Lønn vs. utbytte
   Jobber du aktivt i driftsselskapet, kan ikke alt tas ut som «skattefritt utbytte». Myndighetene kan regne deler av utbyttet som lønn hvis det er knyttet til din egen arbeidsinnsats. Da må du betale vanlig lønns- og arbeidsgiveravgift.

5. ■ Reorganisering kan være komplisert
   Dersom du starter med ett aksjeselskap og senere ombestemmer deg for å legge til en holding over dette, kan det i noen tilfeller utløse skatt eller skape ekstra kompleksitet. Derfor er det lurt å tenke gjennom strukturen tidlig hvis du forventer vekst.

Trenger du et holdingselskap?

Et holdingselskap er mest nyttig hvis:
• Du forventer at bedriften(e) dine vil tjene mer penger enn du trenger privat, og du vil la overskuddet vokse videre i selskapene.
• Du er interessert i å starte flere prosjekter eller investere i andre selskaper.
• Du ønsker å skille risiko, for eksempel ved å ha ulike driftsselskaper i en konsernstruktur.

Hvis du bare vil ha en liten bedrift med litt overskudd som du uansett tar ut til privat forbruk, gir holdingselskapet ofte unødvendig ekstraarbeid og kostnader.

Oppsummering

• Holdingselskap = Eierselskap som sitter med aksjer i andre selskaper.
• Fritaksmetoden = Nesten skattefritt utbytte mellom selskaper innen EØS (3 %-regelen gjelder, med unntak for over 90 % eierandel).
• Fordeler: Skatteutsettelse, tryggere struktur (lavere risiko), mulighet for rask vekst og reinvestering.
• Ulemper: Ekstra kostnader, tap er vanskelig å få fradrag for, EØS-begrensninger og mulig komplisert skattebehandling rundt lønn vs. utbytte.
• For hvem?: Passer best for gründere som planlegger å reinvestere overskudd, starte nye prosjekter eller jobbe med flere driftsselskaper.

Vil du lese mer om hvordan et vanlig aksjeselskap (AS) fungerer? Sjekk ut vår artikkel om aksjeselskap (AS).

Med riktig planlegging og litt ekstra papirarbeid, kan et holdingselskap hjelpe deg å vokse og sikre bedriftene dine over tid.