Hva er arbeidende kapital?
Arbeidende kapital er den delen av formuen din som er knyttet direkte til næringsvirksomhet. Dette inkluderer aksjer du eier i selskapet ditt, næringseiendom (for eksempel lokaler du driver fra), og driftsmidler (maskiner, utstyr, varebiler osv.), minus den gjelden som hører til disse eiendelene. Arbeidende kapital omtales ofte i diskusjoner om formuesskatt, fordi mange mener at skatt på denne typen eiendeler kan påvirke investeringene og veksten i små og mellomstore bedrifter.
Hvorfor er dette viktig for gründere?
Som ny gründer ønsker du kanskje å tiltrekke deg investorer eller bygge bedriften din gradvis med reinvesterte overskudd. Dersom det er høy formuesskatt på aksjer og driftsmidler, kan noen investorer foretrekke å sette pengene sine i andre ting, som bolig eller fritidseiendom, der rabatten eller verdsettelsen er mer gunstig. Da kan det bli vanskeligere for deg som gründer å hente inn kapital fra norske, private eiere.
Omvendt vil lavere formuesskatt på arbeidende kapital kunne gjøre det mer attraktivt for folk å investere i bedrifter som din. Mange mener at dette bidrar til mer risikovillig kapital, som igjen kan skape flere arbeidsplasser og innovasjon.
Hvordan påvirkes formuesskatten?
Formuesskatt er en skatt på netto formue, altså verdien av det du eier minus gjeld.
• I dag er skattesatsen for formue generelt rundt 0,85 %.
• Bunnfradraget, altså den nedre grensen for når du begynner å betale formuesskatt, er blant annet satt for å skjerme folk med moderate formuer.
• Det finnes en verdsettingsrabatt på arbeidende kapital: Myndighetene kan for eksempel si at aksjer og driftsmidler bare skal telle 65 % (som et eksempel) av full verdi når formuesskatten skal beregnes. I praksis betyr det at du betaler mindre formuesskatt på disse eiendelene.
Over tid har denne rabatten blitt justert opp og ned, avhengig av hvilken regjering som styrer (ofte omtalt som “jojo-politikk”). Flere politikere og organisasjoner (som NHO) ønsker å redusere eller fjerne formuesskatt på arbeidende kapital fullstendig, mens andre mener det vil gå for hardt utover statens skatteinntekter.
Større rammer og diskusjon
• Statens inntekter:
Det totale provenyet (hva staten får inn) fra formuesskatt ligger på rundt 38 milliarder kroner årlig. Hvis man fjerner formuesskatten på arbeidende kapital, kan staten miste anslagsvis 22 milliarder kroner av dette. Det betyr at nye regjeringer ofte vurderer om de skal øke andre skatter, kutte offentlige utgifter eller finne andre løsninger for å dekke inn tapte inntekter.
• Politisk uenighet:
– Noen partier vil fjerne all formuesskatt.
– Andre vil fjerne formuesskatt bare på arbeidende kapital.
– Enkelte er skeptiske, fordi det kan gi mindre likehet og større press på andre skatteordninger.
• Risiko for “jojo-politikk”:
Hvis man ikke fjerner skatten helt, men bare justerer rabatten, kan neste regjering skru rabatten opp eller ned igjen. For gründere og investorer gir dette usikkerhet når de planlegger langsiktig.
Fordeler og ulemper
Fordeler
• Kan stimulere til flere investeringer i små og mellomstore norske bedrifter.
• Fjerner eller reduserer dobbeltbeskatning av verdier som allerede betaler selskaps- og inntektsskatt.
• Kan gjøre det mer attraktivt for norske bedriftseiere å bli i landet og for nye investorer å satse.
Ulemper
• Staten mister en betydelig del av sine inntekter og kan kompensere ved å øke andre skatter.
• Ordningen kan endres ofte (pga. politikk), slik at usikkerheten for gründere og investorer består.
• Noen mener det fører til mindre omfordeling, fordi rike eiere og store bedrifter betaler mindre skatt.
Hva bør du tenke på som ung gründer?
- Ha kontroll på eiendelene dine. Før en oversikt over hva i bedriften som er reell næringsvirksomhet (f.eks. driftsmidler, varelager) og hva som eventuelt er private investeringer.
- Vurder politiske endringer. Skatteordninger kan skifte, og dette kan påvirke langsiktige planer om vekst og investering.
- Diskuter med en rådgiver. Selv om du bruker et generelt regnskapsprogram eller annet økonomisystem, kan det være lurt å sjekke med en regnskapsfører eller advokat hvilke fordeler eller ulemper du har ved dagens regelverk.
- Vær oppmerksom på ulike muligheter for finansiering. Banker, offentlige tilskudd og private investorer gjør ulike vurderinger avhengig av skatteregler og markedssituasjon.
Oppsummering
Arbeidende kapital er i praksis den delen av formuen som bidrar aktivt i bedriften din. For deg som er ung gründer, kan formuesskatt på arbeidende kapital påvirke hvor lett du får tak i investorer, og hvor mye du selv eller andre eier må betale i skatt. Ønsker du å vokse og hente kapital, bør du ha en grunnleggende forståelse av hvordan dette fungerer. Vær oppmerksom på at politiske endringer kan påvirke rabatten og dermed investeringslysten. På den måten kan du ta bedre beslutninger når du skal planlegge framtiden for selskapet ditt.