Hva er arbeidskapital?
Arbeidskapital viser hvor mye midler bedriften har tilgjengelig for å dekke kortsiktige kostnader og andre daglige utgifter. Formelen er vanligvis:
• Arbeidskapital = Omløpsmidler – Kortsiktig gjeld
Omløpsmidler er eiendeler som holder seg eller raskt kan gjøres om til kontanter (for eksempel penger i bank, utestående kundefordringer og varer på lager).
Kortsiktig gjeld er forpliktelser som må betales innen ett år (f.eks. leverandørgjeld, skattetrekk, skyldig merverdiavgift og andre fakturaer med kort forfall).
Alternativ beregningsmetode
I tillegg til hovedformelen finnes det en alternativ metode:
• Arbeidskapital = (Langsiktig gjeld + Egenkapital) – Anleggsmidler
Denne metoden hjelper deg å se hvordan anleggsmidlene er finansiert. Er arbeidskapitalen her negativ, kan det bety at kortsiktige lån (kortsiktig gjeld) delvis er brukt til å dekke anleggsmidler – noe som ofte gir høyere risiko.
Hvorfor er arbeidskapital viktig?
• Likviditet og trygghet: Positiv arbeidskapital betyr at du har penger til å betale regninger når de forfaller, og du unngår akutte likviditetsproblemer.
• Fleksibilitet og vekst: Med overskudds-midler kan du gripe muligheter, for eksempel investere i nytt utstyr, markedsføring eller støtte en rask vekst.
• Unngå stress: Negativ arbeidskapital kan gjøre det krevende å håndtere uforutsette kostnader eller svingninger i inntektene.
Negativ arbeidskapital og unntak
• Hva betyr negativ arbeidskapital?
– Da er kortsiktig gjeld større enn omløpsmidlene. Dette kan indikere at du trenger ny egenkapital, ta opp langsiktige lån eller endre på cash flow-rutiner (så som strengere innkreving fra kunder).
• Unntak med raske salgssykluser:
– Visse bransjer kan til tider tåle negativ arbeidskapital fordi pengene kommer raskt inn (f.eks. dagligvarekjeder med høy omløpshastighet på varer). Likevel innebærer det større risiko.
Eksempel fra hverdagen
Tenk at du er 19 år, og driver en liten kafé:
• Omløpsmidler: Penger i kassa, på banken, eventuelle utestående betalinger (kundefordringer) og råvarer på lager (kaffebønner, melk).
• Kortsiktig gjeld: Regninger du snart må betale, som husleie, strøm eller faktura fra leverandører.
Hvis du har mer i omløpsmidler enn den kortsiktige gjelden, har du positiv arbeidskapital. Er det omvendt, må du finne tiltak for å unngå likviditetsskvis.
Regnskapsføring og kontoplan
I regnskapet finner du gjerne omløpsmidler på kontoer i serien 1400–1999, mens kortsiktig gjeld typisk ligger i 23xx–2999. Du kan enkelt følge med på disse postene i et regnskapsprogram eller økonomisystem. Sjekk balansen jevnlig for å se om arbeidskapitalen din er positiv.
Slik følger du med på arbeidskapitalen
- Oppdater regnskapet ofte (ukentlig eller månedlig).
- Sjekk balansen for oversikt over omløpsmidler (1400–1999) og kortsiktig gjeld (23xx–2999).
- Sørg for at kunder betaler i tide, og vurder strengere betalingsfrister hvis du ofte opplever forsinkede innbetalinger.
- Gjennomgå varelageret for å unngå at for mye kapital er bundet opp i varer som ikke selger raskt nok.
- Vurder lån eller investorer hvis du stadig ligger på negativ arbeidskapital.
Oppsummering
Arbeidskapital er et kjernebegrep for å forstå bedriftens kortsiktige økonomi.
• Standardformelen er «Omløpsmidler – Kortsiktig gjeld».
• Du kan også se på den alternative metoden: «(Langsiktig gjeld + Egenkapital) – Anleggsmidler».
• Positiv arbeidskapital gir fleksibilitet til å dekke kostnader, håndtere uforutsette hendelser og investere i vekst.
• Negativ arbeidskapital bør følges opp med raske tiltak for å forbedre likviditeten.
• Kontinuerlig oversikt gjennom et økonomisystem og gode rutiner med fakturering og lagerstyring er nøkkelen til sunn drift.
Som ung gründer er det ekstra viktig å følge med på arbeidskapitalen. Da unngår du akutte pengekriser og kan heller fokusere på å gjøre bedriften din bedre, sterkere og mer lønnsom.