Driftsrelatert likviditetsgrad er et viktig nøkkeltall for småbedrifter og gründere som ønsker å vite om kjernevirksomheten alene greier å betale de daglige regningene sine. I motsetning til mer kjente likviditetsgrader (L1, L2, L3) filtrerer man bort finansielle eiendeler og gjeld, slik at man bare sitter igjen med det som virkelig hører til driften: varelager, kundefordringer og leverandørgjeld knyttet til det daglige arbeidet.
Hva er driftsrelatert likviditetsgrad?
Formelen er:
driftsrelatert likviditetsgrad = driftsrelaterte omløpsmidler / driftsrelatert kortsiktig gjeld
• Driftsrelaterte omløpsmidler = Eiendeler du bruker aktivt i driften, for eksempel kundefordringer og varelager til salgsvarer.
• Driftsrelatert kortsiktig gjeld = Forpliktelser som støtter opp om kjernevirksomheten, typisk leverandørgjeld, kortsiktige driftsutgifter og lignende.
Tanken er å skille ut rene finansielle eiendeler (som aksjer i andre selskap) og rene finansielle lån eller kreditter, slik at du ser hvorvidt den operative delen av selskapet i seg selv er i stand til å dekke sine regninger.
Hvorfor er dette nyttig?
• Gir et klarere bilde av den daglige driften:
Hvis du ikke tar hensyn til finansielle investeringer eller lån, får du en renere oversikt over hvor godt salgsinntekt og fordringer dekker dine operative betalingsforpliktelser.
• Hjelper deg med å planlegge kontantstrøm:
En sunn driftsrelatert likviditetsgrad kan indikere at du har nok penger på vei inn fra kjernevirksomheten til å håndtere kortsiktige kostnader, som råvarekjøp, husleie og lønninger.
• Avdekker sårbarheter:
Ser du at ratioen er lav, kan det tyde på at du er avhengig av nye lån eller ekstern finansiering for å betale regninger. For unge gründere med mindre buffer er dette et viktig varsel.
Eksempel fra en liten nettbutikk
Tenk at du driver en nettbutikk med håndlagde klær:
• Driftsrelaterte omløpsmidler: Stofflagrene dine og kundefordringer fordi noen kunder betaler på faktura.
• Driftsrelatert kortsiktig gjeld: Leverandørgjeld på stoff og emballasje, samt kortsiktige lønnsutgifter.
Hvis du har 50 000 kroner i stoff og kundefordringer (samlet) og 40 000 i leverandørgjeld og lønnskostnader, gir det en driftsrelatert likviditetsgrad på 1,25 (50 000 / 40 000). Det betyr at du i teorien kan dekke driftskostnadene med de midlene som er direkte knyttet til salget.
Finnes det en “ideell” ratio?
I kildene finnes ingen eksakt “fasit” for hva driftsrelatert likviditetsgrad bør ligge på, i motsetning til likviditetsgrad 1 og 2, der enkelte anbefaler for eksempel 2 eller 1,3. Vanligvis er et tall over 1 et tegn på at de operative eiendelene dekker kortsiktig driftsgjeld, men det varierer med bransje, forretningsmodell og risikoappetitt.
Slik kan du bruke dette i praksis
-
Sammenlign flere nøkkeltall
Ikke stol på bare ett tall når du ser på likviditeten. Se på likviditetsgrad 1, 2, 3 og driftsrelatert likviditetsgrad i sammenheng. Kombiner dem også gjerne med kontantstrømsanalyser. -
Juster lagerrutiner
Har du et stort varelager som ikke selger raskt, vil det binde mye kapital. Se om du kan redusere innkjøp eller effektivisere salget for å øke pengestrømmen. -
Følg opp kundefordringer
Driftsrelatert likviditetsgrad forutsetter at kundene faktisk betaler. Sett opp faste rutiner, purringer og tettere betalingsfrister om det er mulig. -
Planlegg fremtidige betalinger
Hvis ratioen er lav, kan det være lurt å utsette noen kjøp eller prate med leverandører om mer gunstige betalingsbetingelser.
Oppsummering
• Driftsrelatert likviditetsgrad viser om “kjernevirksomheten” alene genererer nok ressurser til å betale de umiddelbare regningene i den daglige driften.
• Et nivå over 1 tyder på at du har mer driftstilknyttede omløpsmidler enn driftsgjeld, men “god” eller “dårlig” likviditet avhenger av bransje og risikovilje.
• Dette er et nyttig supplement til de vanlige likviditetsgradene (1, 2, 3) for å forstå om den operative delen av firmaet står støtt eller må lene seg på ekstern finansiering.
Driftsrelatert likviditetsgrad gir altså et skarpt fokus på den daglige realiteten i bedriften. Som ung gründer med begrensede midler er dette nøkkeltallet et praktisk verktøy for å sikre at du faktisk tjener nok innenfra for å holde hjulene i gang.