Driftsrelatert likviditetsgrad

Driftsrelatert likviditetsgrad er et viktig nøkkeltall for småbedrifter og gründere som ønsker å vite om kjernevirksomheten alene greier å betale de daglige regningene sine. I motsetning til mer kjente likviditetsgrader (L1, L2, L3) filtrerer man bort finansielle eiendeler og gjeld, slik at man bare sitter igjen med det som virkelig hører til driften: varelager, kundefordringer og leverandørgjeld knyttet til det daglige arbeidet.


Hva er driftsrelatert likviditetsgrad?

Formelen er:
driftsrelatert likviditetsgrad = driftsrelaterte omløpsmidler / driftsrelatert kortsiktig gjeld

• Driftsrelaterte omløpsmidler = Eiendeler du bruker aktivt i driften, for eksempel kundefordringer og varelager til salgsvarer.
• Driftsrelatert kortsiktig gjeld = Forpliktelser som støtter opp om kjernevirksomheten, typisk leverandørgjeld, kortsiktige driftsutgifter og lignende.

Tanken er å skille ut rene finansielle eiendeler (som aksjer i andre selskap) og rene finansielle lån eller kreditter, slik at du ser hvorvidt den operative delen av selskapet i seg selv er i stand til å dekke sine regninger.


Hvorfor er dette nyttig?

• Gir et klarere bilde av den daglige driften:
Hvis du ikke tar hensyn til finansielle investeringer eller lån, får du en renere oversikt over hvor godt salgsinntekt og fordringer dekker dine operative betalingsforpliktelser.

• Hjelper deg med å planlegge kontantstrøm:
En sunn driftsrelatert likviditetsgrad kan indikere at du har nok penger på vei inn fra kjernevirksomheten til å håndtere kortsiktige kostnader, som råvarekjøp, husleie og lønninger.

• Avdekker sårbarheter:
Ser du at ratioen er lav, kan det tyde på at du er avhengig av nye lån eller ekstern finansiering for å betale regninger. For unge gründere med mindre buffer er dette et viktig varsel.


Eksempel fra en liten nettbutikk

Tenk at du driver en nettbutikk med håndlagde klær:
• Driftsrelaterte omløpsmidler: Stofflagrene dine og kundefordringer fordi noen kunder betaler på faktura.
• Driftsrelatert kortsiktig gjeld: Leverandørgjeld på stoff og emballasje, samt kortsiktige lønnsutgifter.

Hvis du har 50 000 kroner i stoff og kundefordringer (samlet) og 40 000 i leverandørgjeld og lønnskostnader, gir det en driftsrelatert likviditetsgrad på 1,25 (50 000 / 40 000). Det betyr at du i teorien kan dekke driftskostnadene med de midlene som er direkte knyttet til salget.


Finnes det en “ideell” ratio?

I kildene finnes ingen eksakt “fasit” for hva driftsrelatert likviditetsgrad bør ligge på, i motsetning til likviditetsgrad 1 og 2, der enkelte anbefaler for eksempel 2 eller 1,3. Vanligvis er et tall over 1 et tegn på at de operative eiendelene dekker kortsiktig driftsgjeld, men det varierer med bransje, forretningsmodell og risikoappetitt.


Slik kan du bruke dette i praksis

  1. Sammenlign flere nøkkeltall
    Ikke stol på bare ett tall når du ser på likviditeten. Se på likviditetsgrad 1, 2, 3 og driftsrelatert likviditetsgrad i sammenheng. Kombiner dem også gjerne med kontantstrømsanalyser.

  2. Juster lagerrutiner
    Har du et stort varelager som ikke selger raskt, vil det binde mye kapital. Se om du kan redusere innkjøp eller effektivisere salget for å øke pengestrømmen.

  3. Følg opp kundefordringer
    Driftsrelatert likviditetsgrad forutsetter at kundene faktisk betaler. Sett opp faste rutiner, purringer og tettere betalingsfrister om det er mulig.

  4. Planlegg fremtidige betalinger
    Hvis ratioen er lav, kan det være lurt å utsette noen kjøp eller prate med leverandører om mer gunstige betalingsbetingelser.


Oppsummering

• Driftsrelatert likviditetsgrad viser om “kjernevirksomheten” alene genererer nok ressurser til å betale de umiddelbare regningene i den daglige driften.
• Et nivå over 1 tyder på at du har mer driftstilknyttede omløpsmidler enn driftsgjeld, men “god” eller “dårlig” likviditet avhenger av bransje og risikovilje.
• Dette er et nyttig supplement til de vanlige likviditetsgradene (1, 2, 3) for å forstå om den operative delen av firmaet står støtt eller må lene seg på ekstern finansiering.

Driftsrelatert likviditetsgrad gir altså et skarpt fokus på den daglige realiteten i bedriften. Som ung gründer med begrensede midler er dette nøkkeltallet et praktisk verktøy for å sikre at du faktisk tjener nok innenfra for å holde hjulene i gang.

driftsrelatert likviditetsgrad likviditet nøkkeltall ord og uttrykk

Relaterte artikler