Finansieringsgrad 1 handler om hvor mye av dine langsiktige eiendeler (anleggsmidler) som er dekket av langsiktig finansiering – altså egenkapital og langsiktig gjeld. Poenget er at ting du skal bruke lenge (maskiner, utstyr, bygninger osv.) også bør betales med penger du ikke trenger å tilbakebetale raskt. Dermed unngår du at kortsiktig gjeld forfaller lenge før investeringen din har rukket å tjene seg inn.
Hva er Finansieringsgrad 1?
Den vanligste formelen er:
Finansieringsgrad 1 = Anleggsmidler ÷ (Langsiktig gjeld + Egenkapital)
Her bør resultatet normalt være under 1 ( eller < 100 % om du ganger med 100 ). Denne tommelfingerregelen kommer fra Altinn og Hagland Finans. Så fort tallet stiger over 1, betyr det at du bruker en del kortsiktig gjeld på å finansiere anleggsmidler. Dette kan skape likviditetsproblemer fordi du kan oppleve at lånene dine forfaller før investeringen har generert nok inntekter.
Omvendt definisjon
Noen kilder, slik som Statsforvalteren, bruker omvendt formel:
Finansieringsgrad 1 = (Langsiktig gjeld + Egenkapital) ÷ Anleggsmidler
Her må tallet helst være over 1. Begge varianter beskriver samme forhold, men fra hver sin side.
Er 1,0 alltid krise?
Dersom du treffer nøyaktig 1 med den første formelen (Anleggsmidler ÷ (Langsiktig gjeld + Egenkapital) = 1), betyr det at anleggsmidlene akkurat er dekket av langsiktig finansiering. Det er ikke nødvendigvis kritisk, men det gir deg heller ingen margin. Blir forholdet større enn 1, bruker du noe kortsiktig finansiering på langtidsinvesteringer, og det kan fort bli utfordrende å håndtere.
Hvorfor er Finansieringsgrad 1 viktig for deg som ung gründer?
- Unngå overraskelser: Hvis du kjøper en maskin for 50 000 kroner med et kortsiktig lån som du må betale ned i løpet av ett år, kan du plutselig ha problemer hvis inntekten ikke vokser raskt nok.
- Sikrere økonomi: En fornuftig Finansieringsgrad 1 viser for investorer og banker at du har en bærekraftig plan: Du finansierer anleggsmidlene med penger som ikke haster.
- Bedre likviditet: Kort sikt-lån bør helst dekke ting som lønn og fakturaer som går inn og ut ofte. Når du binder kortsiktige midler i noe som skal vare i årevis, kan det bli stress å betale regningene i tide.
- Klare vekstmuligheter: Finansiér du maskiner og utstyr med langsiktige midler, frigjør du daglige penger til å styre driften og vokse.
Eksempel fra hverdagen
Se for deg at du starter et lite produksjonsfirma som syr bærekraftige handlenett. Du kjøper en symaskin til 50 000 kroner, som forventes å vare i fem år. Velger du å dekke 30 000 av den med et kortsiktig lån som forfaller på ett år, kan du få likviditetsproblemer hvis salget ikke tar av med én gang. Har du derimot et femårig lån eller bruker egenkapital, fordeles kostnadene mer i tråd med hvor lenge maskinen varer.
Slik passer Finansieringsgrad 1 inn i totalbildet
• Finansieringsgrad 2, arbeidskapital og soliditet: I tillegg til Finansieringsgrad 1 bør du se på hvordan kortsiktige eiendeler (omløpsmidler) er finansiert, hvor stor arbeidskapitalen er (langsiktig finansiering minus anleggsmidler), og hvor stor egenkapitalandelen (soliditet) er. Disse størrelsene henger tett sammen og gir et mer fullstendig bilde av bedriftens finansielle helse.
• Bransjetilpasning: Enkelte bransjer krever høyere/lavere andel langsiktig kapital. Produksjonsbedrifter med dyrt utstyr har ofte et større fokus på å sikre god finansieringsgrad enn for eksempel en IT-startup med færre fysiske eiendeler.
Hvordan holde styr på Finansieringsgrad 1?
- Bruk et moderne regnskapsprogram eller økonomisystem: Sørg for at anleggsmidlene er riktig ført, og at du har oversikt over hva som er langsiktig gjeld kontra kortsiktig gjeld.
- Følg med over tid: Sjekk kvartalsvis eller årlig om Finansieringsgrad 1 endrer seg i ugunstig retning.
- Sett mål for finansiering: Bestem hvor mye av anleggsmidlene du vil dekke med kapital som ikke haster. 100 % dekning (ratio < 1) er ofte et godt mål.
Oppsummering
Finansieringsgrad 1 viser i hvilken grad du finansierer varige eiendeler med kapital som har tilsvarende lang løpetid.
• Bruker du formelen Anleggsmidler ÷ (Langsiktig gjeld + Egenkapital), bør tallet ligge under 1 for å slippe at kortsiktig gjeld tynger deg.
• Ser du på den inverse versjonen (Langsiktig gjeld + Egenkapital) ÷ Anleggsmidler, bør tallet ligge over 1.
For deg som ung gründer betyr en god Finansieringsgrad 1 at du ikke dopes ned av kortsiktig gjeld med hyppige forfall, men i stedet har et langsiktig og stabilt økonomisk fundament. Da unngår du plutselige betalingsknipe og kan konsentrere deg om å bygge bedriften videre med sunn vekst. Lykke til!