Gjeldsgrad er et begrep som beskriver forholdet mellom det du skylder og det du faktisk har i inntekt eller egenkapital. Er du ny gründer, kan dette tallet være avgjørende når du skal ta opp lån eller planlegge økonomien, både privat og i bedriften. Banken eller andre långivere vil ofte se på gjeldsgraden din for å vurdere hvor stor risiko de tar ved å låne deg penger.
Hva betyr gjeldsgrad?
• For privatpersoner:
– Ofte kalt «Gjeldsgrad 1» og er total gjeld delt på brutto årsinntekt.
– Eksempel: Har du en årsinntekt på 500 000 kroner og en samlet gjeld på 2,5 millioner kroner, blir gjeldsgraden 5 (2 500 000 / 500 000).
• For bedrifter:
– Gjeldsgrad er total gjeld delt på egenkapital.
– Eksempel: Har bedriften dine eiendeler på 5 millioner kroner, hvor 1 million er lånt, er egenkapitalen 4 millioner. Gjeldsgraden blir da 1/4 = 0,25 (25 %).
Jo høyere gjeldsgraden er, desto mer av inntekten (eller bedriftens overskudd) går til å dekke renter og avdrag. Det øker risikoen ved renteøkninger eller svikt i inntektene.
Forskjellige måter å regne gjeldsgrad på
• Gjeldsgrad 2 (Månedlig kostnad vs. månedlig inntekt):
– Her ser man på hvor store dine månedlige utgifter til renter og avdrag er, i forhold til brutto månedsinntekt.
• Gjeldsbelastning (For husholdninger):
– Husholdningens gjeld settes opp mot disponibel inntekt (inntekt etter skatt).
Norske regler og boliglånsforskriften
Ifølge boliglånsforskriften skal den samlede gjelden din normalt ikke overstige fem ganger brutto årsinntekt. Det betyr at om du tjener 500 000 kroner i året, kan du maks ha 2,5 millioner i total gjeld.
Bankene er dessuten pålagt å sjekke at du tåler en renteøkning på minst 3 % uten at det går ut over evnen din til å betale lånet.
Krav til egenkapital
• Kravet til egenkapital for et boliglån er ofte satt til 15 % (gjeldende standard for mange banker).
• Noen kilder (for eksempel ulike førstehjemslån-ordninger) kan operere med 10 % i spesielle tilfeller.
• Bankene har noe fleksibilitet, men som hovedregel vil du sjeldnere få fullt lån uten å stille med disse minimumsgrensene.
Eksempler i praksis
• Privatpersoner:
– Nyere undersøkelser viser at nye boliglån i snitt har en gjeldsgrad rundt 3,26 (tall fra Finanstilsynet i 2023), men det er ikke uvanlig at unge låntakere havner nærmere grensen på 5.
• Nystartet bedrift:
– En bedrift som skal vokse raskt, kan ha høyere gjeldsgrad for å finansiere utstyr, lokaler eller markedsføring. Samtidig bør du være obs på at høyere gjeldsgrad medfører høyere risiko.
Vanlige misforståelser
-
Gjeldsgrad vs. gjeldsandel
– Gjeldsandel handler om gjeld i forhold til totale eiendeler, mens gjeldsgrad for privatpersoner ofte regnes mot inntekt. For bedrifter brukes begge begrepene, men gjeldsgrad (gjeld/egenkapital) og gjeldsandel (gjeld/eiendeler) vurderes litt forskjellig i regnskapet. -
«Bare en anbefaling»
– Mange tror at grensen på fem ganger inntekt bare er en anbefaling. I realiteten er dette et krav i boliglånsforskriften, selv om bankene har en viss fleksibilitetskvote. -
Bare negativt å ha høy gjeldsgrad
– Selv om høy gjeldsgrad betyr mer risiko, kan det likevel være en nyttig måte å vokse på. Poenget er å finne en balanse mellom lånte midler og trygghet.
Hvorfor er det viktig for deg som gründer?
• Kredittvurdering:
– Långivere og investorer vil se på gjeldsgraden for å bedømme risiko. Har du for mye gjeld i forhold til inntekt eller egenkapital, kan det bli dyrere eller vanskeligere å få nye lån.
• Robust økonomi:
– En lavere gjeldsgrad gjør at du tåler svingninger i markedet bedre. Du unngår panikk hvis renta øker, eller hvis bedriften din har uforutsette utgifter.
• Vekstpotensial:
– Gjeld kan være en smart måte å finansiere nye investeringer på. Bare husk at hvis du overstiger en viss grense (typisk 5 ganger egen inntekt privat), kan mange banker si nei til mer finansiering.
Slik kan du redusere eller håndtere gjeldsgrad
-
Øk egenkapitalen
– Spar opp, eller vurder å ta inn medlåntaker, kausjonist eller nye investorer i bedriften. -
Refinansier gjeld
– Kan du samle dyre smålån i ett større lån med lavere rente? Dette reduserer de månedlige renteutgiftene. -
Startlån eller støtteordninger
– Som privatperson kan Startlån fra kommunen hjelpe med egenkapitalen. For bedrifter kan det finnes ulike offentlige støtteordninger. -
Planlegg framover
– Lag et realistisk budsjett, og bruk gjerne et regnskapsprogram eller økonomisystem for å følge med på både privatøkonomien og bedriftens tall. Slik ser du tidlig om gjeldsgraden nærmer seg en kritisk grense.
Oppsummering
Gjeldsgrad er et nøkkeltall for både privatpersoner og bedrifter, da det sier noe om hvor stor del av inntekten eller egenkapitalen som er pantsatt i gjeld. Ifølge norske regler skal du som privatperson som hovedregel ikke overstige en gjeldsgrad på 5. Samtidig krever bankene også at du har en viss egenkapital, gjerne 15 %, og at du tåler en renteøkning på 3 %. For bedrifter viser en høy gjeldsgrad at mye av driften finansieres med lånte midler, noe som gir økt risiko men også kan gi høyere potensiell vekst.
Som ung gründer er det viktig å veie fordelene av ekstra kapital opp mot risikoen for høyere renter og avdrag i fremtiden. Med litt planlegging og hyppig oversikt over tallene dine, kan du finne en god balanse som passer både deg og bedriften din.