Kapitalgevinst betyr at du tjener penger når du selger noe for mer enn du kjøpte det for. Tenk deg at du kjøper en aksje for 100 kroner og senere selger den for 150 kroner. Da har du en kapitalgevinst på 50 kroner. Det er forskjellen mellom kjøpsprisen og salgsprisen som utgjør selve gevinsten.
Enkelt forklart
Når du eier noe―for eksempel aksjer eller eiendom―og selger det med overskudd, kalles dette en kapitalgevinst. På norsk kan dette også kalles “gevinst ved realisasjon av formuesobjekter,” men “kapitalgevinst” er et enklere navn å huske.
Eksempel fra hverdagen
• Du kjøper 10 aksjer i en bedrift for 100 kroner per aksje. Totalt betaler du 1000 kroner.
• Etter en stund selger du alle aksjene for 150 kroner per aksje. Du får dermed 1500 kroner.
• Forskjellen mellom 1500 og 1000 er 500 kroner, og det er din kapitalgevinst.
Det samme prinsippet gjelder hvis du kjøper en brukt gjenstand billig og selger den dyrere, eller hvis du selger en eiendom med gevinst.
Relaterte begreper
- Kapitalinntekt: En bredere kategori som inkluderer både renter, utbytte og kapitalgevinst.
- Utbytte: Penger du får fra et selskap som eierandelshaver (aksjonær).
- Fritaksmetoden: En spesiell regel i Norge som kan gi aksjeselskaper skattefritak på gevinst ved salg av aksjer (gjelder blant annet investeringer i selskap innen EØS).
Vanlige misforståelser
-
«Jeg må betale skatt av hele salgssummen.»
– Nei, du skatter kun av selve gevinsten, altså salgspris minus kjøpspris. -
«Jeg må uansett betale skatt på en verdiøkning (papirgevinst) før jeg selger.»
– Nei, i Norge betaler du først skatt når gevinsten er realisert, altså når du faktisk selger eiendelen (aksjer, eiendom m.m.).
Hvordan påvirker dette din bedrift?
Skatt på kapitalgevinst i Norge
• Som privatperson betaler du normalt 22 % skatt på kapitalinntekter.
• For aksjer oppjusteres imidlertid gevinsten med en faktor, slik at den effektive skatten blir høyere. Per 2025 er denne faktoren 1,72, som tilsvarer en effektiv skattesats på 37,84 %. (I noen år kan det avrundes til 37,8 %.)
Dette betyr at hvis du realiserer en gevinst på 100 000 kroner ved salg av aksjer, vil skattemyndighetene i skattemeldingen legge på et “oppjusteringsbeløp” (for eksempel 72 000 kroner), og du betaler 22 % av 172 000 kroner = 37 840 kroner i skatt. Slik oppnår man en faktisk skattesats på 37,84 %.
Kapitaltap (hvis ting går galt)
• Dersom du selger aksjer med tap, oppjusteres også dette tapet på samme måte (faktor 1,72), noe som gir høyere fradrag.
• For en ung gründer kan dette være aktuelt hvis du har investert i aksjer eller andre eiendeler som faller i verdi.
Aksjeselskap og fritaksmetoden
• Driver du et aksjeselskap som selger aksjer i andre selskaper innenfor EØS, kan du i enkelte tilfeller slippe å betale skatt på gevinsten hvis fritaksmetoden slår inn.
• Dette er spesielt relevant for deg som ønsker å reinvestere i ulike bedrifter eller bygge opp et investeringsselskap.
Praktisk regnskapsføring
Når du fører regnskapet i et regnskapsprogram eller et økonomisystem, er det viktig at du dokumenterer nøyaktig:
• Kjøpspris (inkludert eventuelle omkostninger)
• Salgspris
• Datoer for kjøp og salg
Med korrekte tall blir det enklere for både deg og skattekontoret å regne ut nøyaktig hvor mye skatt du skal betale (eller hvor stort fradrag du kan få dersom du går med tap).
Oppsummering
• Kapitalgevinst er fortjenesten ved å selge noe til en høyere pris enn du kjøpte det for.
• For aksjer i Norge blir gevinsten oppjustert i skattemeldingen, noe som resulterer i en effektiv skattesats på 37,84 % (per 2025).
• Du skatter kun av gevinsten―ikke av hele salgsbeløpet.
• Hvis du går på et tap i aksjer, får du et høyere fradrag ved samme type oppjustering.
• For aksjeselskap finnes det særregler (fritaksmetoden) som kan gjøre aksjegevinster skattefrie i enkelte tilfeller.
Å forstå kapitalgevinst gjør deg bedre rustet til å ta smarte økonomiske valg for bedriften din. Dersom du holder god oversikt over kjøp, salg, gevinster og tap, blir det mindre stress når skattemeldingen skal leveres―og du vet nøyaktig hvor mye penger du faktisk sitter igjen med. Lykke til!