Skjermingsgrunnlag

Hva er skjermingsgrunnlag?

Skjermingsgrunnlag er summen du har investert i en aksje (inkludert kurtasje og andre kjøpskostnader), pluss ubrukt skjermingsfradrag fra tidligere år. Poenget er å beregne skjermingsfradraget, som er den delen av aksjeutbytte eller aksjegevinst du kan få skattefritt. Formålet er at du skal slippe å skatte av en avkastning som tilsvarer en “risikofri rente” (skjermingsrenten) fra aksjen.

Hvis du for eksempel kjøpte en aksje for 10 000 kroner og betalte 100 kroner i meglerkostnad, starter skjermingsgrunnlaget ditt på 10 100 kroner. Hver gang du ikke bruker hele skjermingsfradraget, blir det som er igjen, automatisk lagt til skjermingsgrunnlaget. Slik kan grunnlaget vokse fra år til år.

Hvordan fungerer dette i aksjonærmodellen?

Aksjonærmodellen sier at du må skatte av aksjeutbytte og gevinst som overstiger skjermingsfradraget. Skjermingsfradraget regnes slik:
• Skjermingsgrunnlag × skjermingsrente = Skjermingsfradrag

• Skjermingsrenten fastsettes årlig av Skatteetaten og varierer med markedsrenten.
• I 2023 brukes en såkalt oppjusteringsfaktor på 1,72. Det vil si at skattesatsen på alminnelig inntekt (22 %) i praksis blir om lag 37,84 % på aksjeinntekter.

Du må eie aksjen 31. desember

For å få skjermingsfradrag det året, må du faktisk eie aksjen ved årsskiftet. Selger du aksjen midt i året, tilfaller årets skjermingsfradrag den som eier aksjen ved utgangen av året.

Lovlig utdelt utbytte

Skjermingsfradraget kan kun benyttes på utbytte som er lovlig utdelt fra selskapet. Dette er som regel på plass, men vær oppmerksom hvis du eier aksjer i et selskap med spesielle strukturer.

Hvorfor er skjermingsgrunnlag viktig for deg som ung gründer?

1. Sparer skatt
   Du kan betale mindre skatt på utbytte og på gevinst ved salg av aksjer. Over flere år kan dette bli en betydelig fordel.

2. Bygger langsiktig verdi
   Et ubrukt skjermingsfradrag legges til grunnlaget ditt for neste år. Jo lenger du beholder aksjen, desto større blir samlede skjermingsfradrag før du må skatte av gevinsten eller utbyttet.

3. Arv og gaver
   Hvis du arver eller får aksjer i gave, arver du vanligvis også skjermingsgrunnlaget og ubrukt skjermingsfradrag, med noen unntak. Dette kalles “skattemessig kontinuitet”.
   • Merk at for veldig gamle aksjer (kjøpt før 2006), kan det gjelde konkrete overgangsregler (RISK-systemet). Da kan du måtte gjøre tilleggssjekker for å finne riktig inngangsverdi.

4. Planlegging av utbytte
   Som gründer kan det være fristende å ta ut penger fra selskapet. Kjenner du til skjermingsgrunnlaget ditt, kan du planlegge utbyttet bedre for å spare skatt.

Viktige detaljer å huske

• Overgangsregler for eldre aksjer
  Kjøpte du (eller den du arver fra) aksjer før 2006, kan RISK-systemet påvirke inngangsverdien din. Sjekk Skatteetaten eller spør en rådgiver om du er usikker.

• Ubenyttet skjermingsfradrag
  Om du ikke bruker fradraget fullt ut i et år (f.eks. fordi du tar lite eller ingen utbytte), legges det “til side” og øker neste års skjermingsgrunnlag. Selger du aksjen, faller ubrukt fradrag bort for akkurat den aksjen.

• Gevinst og oppjusteringsfaktor
  Når du selger en aksje med gevinst, trekker du først fra inngangsverdien (kjøpspris + evt. RISK og ubrukt skjerming) før du beregner skatt. Skatteetaten oppjusterer gevinst ved aksjesalg med en faktor (f.eks. 1,72 i 2023) for å avgjøre hvor mye du faktisk skal skatte av.

Eksempel på beregning

1. Kjøp
   Du kjøper aksjer for 10 000 kr og betaler 100 kr i kurtasje → skjermingsgrunnlag = 10 100 kr.
2. Skjermingsrente
   Anta skjermingsrenten er 1 % dette året. Skjermingsfradraget blir da 10 100 × 1 % = 101 kr.
3. Utbytte
   Tar du ut 500 kr i utbytte, skattlegges 399 kr (500 – 101).
4. Ubrukt fradrag
   Hvis du i stedet bare tok ut 50 kr i utbytte, ville du brukt 50 kr av 101 kr. De resterende 51 kr legges oppå skjermingsgrunnlaget slik at det nye skjermingsgrunnlaget blir 10 151 kr til neste år.

Skjermingsgrunnlag i aksjesparekonto (ASK) og investeringskonto

• Aksjesparekonto (ASK)
  Skjermingsfradraget beregnes på hele kontoen samlet, men basert på laveste innskuddsverdi i løpet av året. Setter du inn stort beløp sent i året, får du ikke skjermingsfradrag for det beløpet før året etter.
• Investeringskonto
  Her regnes skjermingsfradraget som en andel basert på hvor stor aksjedelen av kontoen er ved periodestart. Regn med at dette kan variere hvis du endrer porteføljen underveis.

Oppsummering

Skjermingsgrunnlag kan virke teknisk, men er i praksis en enkel metode for å få et årlig skattefradrag på deler av aksjeavkastningen din. Som ung gründer lønner det seg å:

1. Dokumentere alle kjøp, salg og utbytter i et egnet regnskapsprogram.
2. Være klar over at du må eie aksjen 31. desember for å få årets skjermingsfradrag.
3. Kjenne til muligheten for å overføre skjerming ved arv eller gave, men også begrensninger ved svært gamle aksjer.
4. Sjekke årlig skjermingsrente for å se hvor stort skjermingsfradraget ditt blir.

På sikt kan nøyaktig oversikt over skjermingsgrunnlag og skjermingsfradrag gi deg en hyggelig skattefordel når du trenger å ta ut utbytte eller realisere en gevinst. Lykke til!